Bankovní rada České národní banky ve středu zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na 0,5 procenta. Měnová politika centrální banky tak podle jejího guvernéra Jiřího Rusnoka vstoupila do fáze zvyšování úrokových sazeb. Lze očekávat, že zvyšování sazeb bude pokračovat i ve druhém pololetí letošního roku, dodal. Komerční banky předpokládají, že dojde ke zdražování úvěrů, především hypoték.
Česká národní banka poprvé od února 2020 zvýšila úrokové sazby. Hypotéky podraží
Studio ČT24: Česká národní banka zvýšila úrokové sazby (zdroj: ČT24)
Pro středeční očekávané rozhodnutí bankovní rady hlasovali čtyři její členové. Jeden z členů hlasoval pro zvýšení základní úrokové sazby dokonce o 0,5 procentního bodu. Dva členové pak hlasovali pro ponechání úrokových sazeb beze změny, uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok. Od úročení základní úrokové sazby se odvíjí úročení komerčních úvěrů.
ČNB také zvýšila lombardní sazbu o 0,25 procentního bodu na 1,25 procenta. Lombardní sazba je procentuální sazba, za kterou si obchodní banky mohou půjčit u centrální banky peníze proti zástavě cenných papírů. Diskontní sazbu, na kterou jsou například navázána penále za nesplácené úvěry, ponechala beze změny na 0,05 procenta.
Podle Rusnoka také aktuální květnová prognóza centrální banky odpovídá nárůstu tržních úrokových sazeb zhruba od poloviny letošního roku. „Prognóza se relativně obstojně naplňuje,“ uvedl.
Zvýšení úrokových sazeb ovlivní posílení kurzu koruny, zvýšení splátek, přísnější úvěrové podmínky, růst úspor a omezení investic firem. Od základní úrokové sazby ČNB se odvíjejí hypoteční úvěry, spotřebitelské úvěry i spořicí účty.
Koruna po středečním rozhodnutí ČNB posilovala. K euru si polepšila o 14 haléřů na 25,40 Kč/EUR, vůči dolaru zpevnila o 18 haléřů a kolem 17:00 se obchodovala na 21,26 Kč/USD. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online. Analytici čekají, že koruna bude dál zvolna posilovat i v dalších dnech.
Události: ČNB zvýšila sazby, dopad na hypotéky (zdroj: ČT24)
Co bude posilovat inflaci
Rada zároveň vyhodnotila rizika a nejistoty očekávaného vývoje. Podle ní působí mírně ve prospěch růstu inflace. Podle ČNB jde o více proinflační zahraniční výhled, vyšší než očekávaný růst tržních mezd počátkem roku nebo vyšší výhled regulovaných cen v příštím roce. Naopak rizikem působícím proti růstu inflace je podle rady silnější kurz koruny.
Například aktuální výhled vývoje ekonomiky eurozóny se podle Rusnoka zlepšil díky rychlejšímu uvolňování protipandemických opatření, než předpokládala stávající prognóza ČNB.
Byznys ČT24: Zvýšení úrokových sazeb ČNB a dopad na dostupnost bydlení (zdroj: ČT24)
Rusnok potvrdil, že lze očekávat další zvyšování sazeb
Měnová politika ČNB podle Rusnoka vstoupila do fáze zvyšování úrokových sazeb. Lze očekávat, že zvyšování sazeb bude pokračovat i ve druhém pololetí letošního roku, uvedl. „Je možné že budeme zvyšovat sazby na každém dalším měnovém zasedání, čímž se dostaneme na úroveň, kterou prognóza předvídá,“ uvedl Rusnok.
Podle něj rada nyní již nemá žádnou pochybnost o tom, že pandemie a její důsledky ve smyslu různých omezení jsou na ústupu. „A to nastalo o něco dříve, než jsme si mysleli. A nastává to i rychleji,“ dodal.
Vývoj základní úrokové sazby ČNB (v %)
Podle ekonomů jde o signál, že je třeba šlápnout na brzdu
„Zvýšení úrokových sazeb má za cíl tlumit inflační tlaky, jež jsou spojeny s oživením ekonomiky a s uvolňováním omezení souvisejících s pandemií, jakož i s růstem cen komodit,“ uvedl hlavní ekonom Generali Investments CEE Radomír Jáč. Očekává, že ČNB přistoupí k dalšímu zvýšení sazeb v srpnu a v listopadu, tedy vždy při zveřejnění nové čtvrtletní prognózy ČNB.
„ČNB vyslala signál, že je potřeba mírně šlápnout na brzdu z titulu obav z dále rostoucí inflace. Ta je sice do určité míry způsobena problémy ve výrobě a dopravě, a nejde tak jen o inflaci taženou rostoucí poptávkou, určité náznaky přehřívání ekonomiky však – navzdory pandemii – v tuzemské ekonomice vidět lze,“ uvedl hlavní ekonom České bankovní asociace Jakub Seidler.
I proto je podle něj pravděpodobné, že ČNB sazby do konce roku ještě dále zvýší. „K tomu může dojít již relativně brzy, a to na začátku srpna, kdy bude bankovní rada o úrokových sazbách jednat znovu a bude mít k dispozici i novou makroekonomickou prognózu,“ dodal.
Ekonomové Jáč a Seidler o kroku ČNB a jeho dopadům na ekonomiku (zdroj: ČT24)
Úroková sazba se naposledy změnila loni v květnu
Od sazeb centrální banky se odvíjejí úroky bankovních vkladů a úvěrů. Podnikům vyšší úroky přinášejí dražší úvěry na investice a provoz, domácnostem zase dražší půjčky na bydlení.
Na posledním měnovém jednání 6. května rada jednomyslně nechala úrokové sazby beze změny. Základní sazba tehdy zůstala na 0,25 procenta. Naposledy sazby rada změnila loni 7. května, kdy snížila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na 0,25 procenta. Předtím snížila rada úrokové sazby dvakrát v březnu. Cílem bylo zmírnit dopady šíření koronaviru na ekonomiku.
Před pandemií loni v únoru byla základní sazba na 2,25 procenta. Naposledy rada sazby zvýšila právě na únorovém zasedání v roce 2020. Květnová makroekonomická prognóza ČNB počítá se zhruba trojím zvýšením sazeb do konce letošního roku.
Zvýšení úrokové sazby by podle bank mohlo vést ke zdražení hypoték
Zvýšení úrokových sazeb centrální banky podpoří zdražování úvěrů, především hypoték. „Není vyloučeno, že na poslední vývoj na hypotečním trhu zareagujeme v oblasti naší hypoteční nabídky,“ řekl mluvčí České spořitelny Filip Hrubý. Mluvčí UniCredit Bank Petr Plocek předpokládá, že zvýšení sazeb může mít dopad na úvěry s krátkou fixací, u dlouhodobých úvěrů a spotřebitelských úvěrů skokový růst neočekává.
„V tuto chvíli rozhodnutí analyzujeme, bezprostřední změnu sazeb nechystáme,“ uvedl mluvčí Komerční banky Michal Teubner. Ta úrokové sazby hypotečních úvěrů měnila k 18. červnu, nejvíce využívané fixace rostly o 0,2 bodu. Moneta Money Bank bude podle mluvčí Zuzany Filipové reagovat v řádu dní, o úpravě sazeb rozhodne ve čtvrtek.
Podle ředitele hypoték v Raiffeisenbank Milana Voldřicha není středeční zvýšení základní sazby ČNB pro hypotéky zas až tak podstatnou zprávou. Tou důležitější podle něj je, že cena dlouhodobých peněz na trhu, tedy těch, které přímo ovlivňují ceny hypoték, vzrostla od konce minulého roku o více než jedno procento. „A to je také hlavní důvod, proč hypotéky začaly zdražovat a nadále budou. Zvýšení sazeb ČNB na tento trend jen dává razítko a možná zdražení hypoték lehce urychlí,“ dodal.
Proti proudu jde Air Bank, která od pátku 25. června sníží úroky u hypoték o 0,1 procentního bodu. „U nových hypoték nyní nabídneme roční úrokovou sazbu od 2,29 procenta. Snížená úroková sazba platí jak pro nové hypotéky, tak i pro hypotéky převedené k nám z jiné banky,“ uvedl vedoucí oddělení hypoteční služby Air Bank Radek Perman.
Sazbu zvýšila také maďarská centrální banka
„Česká centrální banka patří k prvním centrálním bankám na světě, které ke zpřísnění své měnové politiky přistoupily,“ upozornil ekonom Komerční banky Martin Gürtler. Ten čeká ve druhé polovině roku jedno nebo dvě zvýšení úrokových sazeb. „Dvoutýdenní repo sazba by tak koncem roku neměla přesáhnout jedno procento,“ dodal.
První v regionu začala se zvyšováním úrokových sazeb po pandemii maďarská centrální banka, která v úterý zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,3 procentního bodu na 0,9 procenta.